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会计资本、经济资本和监管资本三者的区别与联系

2018-04-17 11:52:26

  会计资本(Accounting Captial)就是根据现有会计准则确定的资本,位于资产负债表右下方,所有者权益,又称净资产,等于总资产减去总负债。体现银行所有者(或股东)在银行资产中享有的经济利益,代表这银行所有者对银行的控制权、收益权和对净资产的要求。我们常说的ROE(资本利润率),就是用会计资本做分母。
 
   经济资本(Economic Captial)比较难以理解,站在统计学角度是指一定期限(如一年),在一定的置信水平下(如99%),为了弥补银行的非预期损失(Unexpected Loss,UL)而应当持有或需要持有的资本。本质上是一个风险概念,以经济资本计算的经济增加值(EVA)和风险调整后收益(RAROC)可以用在经营决策和资本配置中,比如某银行经测算后认为零售业务RAROC比同业业务高,将会对零售业务配置更多的资本以增加资本回报率。
 
   监管资本(Regulatory Captial)有两层意思,第一层意思是银行实际持有的符合监管规定的资本,通过对净资产加加减减,在某一时点银行的合格资本是固定的。第二层意思是银行应当持有的资本,按照监管对各层级资本充足率规定的下限值与现有的风险加权资产相乘,不应高于实际持有的监管资本。
 
   会计资本
 
   会计资本是资产负债表上的所有者权益,由股本、资本公积、其他权益工具、其他综合收益、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、外币报表折算差额所构成。并表后加上少数股东权益构成了合并报表会计资本。
 
   会计资本是监管资本中核心一级资本主要计算项。其包括了实收资本或普通股可计入部分、资本公积可计入部分(包括其他权益工具中可转换债的权益部分)、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计入部分,其他综合收益可计入其他项目。并表后符合条件的少数股东资本工具也可计入。
 
   如果商业银行发行了计入其他权益工具的优先股,符合其他一级资本工具的合格标准,可以作为监管资本中其他一级资本。
 
   经济资本
 
   经济资本管理的内涵是基于资本的稀缺性和高成本性。因为资本是稀缺的,所以必须将有限的资本有效配置到最能增加银行价值的环节;因为资本是有成本的,因此必须强调对资本的回报,也即对股东实现价值创造,并充分考虑资本所承担的风险,实现收益与风险和成本的统一。
 
   说通俗点,银行在经营过程中是承担风险的,有的风险是能看得见可计量的,我们通过计提资产减值准备即可弥补相应损失。但还有一部分是不可预期的损失,这部分损失就是银行冒险所应当持有的成本,也是股东投资失败所对应的损失。再说白一点,就是股东给你1元钱,你拿去花,最坏的可能是亏完,但你应该用最坏的可能去为股东赚取最大的经济回报。
 
   经济资本管理体系主要由三个部分构成:一是经济资本的计量,二是经济资本的预算分配制度,三是以经济增加值(EVA)和经济风险因素调整的经济资本回报率(RAROC)为核心的绩效考核制度。
 
   监管资本
 
   经济资本是商业银行根据自身承担的实际风险计算出来的资本,是一种应有“虚拟资本”,在数量上等于商业银行所面临的非预期损失额;监管资本是监管当局要求商业银行持有的最低资本,属于“法定资本”,是一种实有的资本。从风险的角度说,经济资本代表的是风险,越小越好;监管资本则是抵御风险的屏障,越多越好。经济资本是从商业银行的视角看资本,而监管资本则是从监管当局的视角看资本。
 
   实际持有的资本是指按照监管当局规定银行根据自身业务情况计算得出的实际资本数量从银行监管当局的角度看,部分会计资本不符合监管资本的属性,需要从资本中扣除,比如无形资产或商誉确认时形成的会计资本;而某些从会计角度看不是资本的内容,比如次级债,可能符合监管资本的属性,可允许加入监管资本当中。监管资本根据其承担风险和抵御损失的能力,可以分为不同的层次。
 
   第一层属于持续经营资本。持续经营资本指在损失出现时具有无条件吸收损失能力的工具,它使银行可以继续经营。因此,这些工具(称为一级资本)必须考虑到支付完全是自由决定的(因而未支付不是违约事件),并考虑到充分的本金损失吸收能力。
 
   第二层属于破产清算资本。破产清算资本(或二级资本)指具有在银行的存款人和一般债权人之前吸收损失能力的工具,但仅在清算过程中。然而,巴塞尔协议III出台的一个重要说明是,破产清算资本(同持续经营资本的情况一样)在银行无法生存时必须能够被冲减或转换成普通股,也即我们常说的减记型二级资本债。
 
   按照《商业银行资本管理办法(试行)》,银行实际持有的资本包括符合条件的核心一级资本、其他一级资本、其他资本,同时应分别扣减相应的资本调整项。
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